Проблемы на рынке МФО: почему у нас дорогие кредиты для бедных

В мировой практике целью микрофинансирования является борьба с бедностью, но в Казахстане «кредиты для бедных» оказываются порой слишком дорогими. Что не так в системе фондирования МФО и как решить проблему, корреспонденты Taspanews.kz спросили у экономиста, финансового советника «R-Finance» Армана Байганова.

Микрофинансирование — это услуга, которую оказывают для людей, которые не могут получить заем в банке, ввиду отсутствующего постоянного дохода или залога. Как правило, это лица с небольшим достатком. Парадокс в том, что именно эта категория граждан, которая нуждается в поддержке для развития бизнеса, в Казахстане вынуждена платить в разы дороже за доступ к финансам. Если в банках средние ставки по кредитам населению составляют около 20%, то в МФО — почти в два раза больше.

По данным за 2024 год, в стране зарегистрировано около тысячи организаций, которые работают с микрофинансированием, среди них более половины — это ломбарды, более двухсот МФО и почти столько же кредитных товариществ. Активы сектора превышают 2,6 трлн тенге. Интересна и структура займов в МФО: если в мировой практике чаще такие организации кредитуют именно малый и микробизнес, тем самым выполняя функцию обеспечения финансами начинающих предпринимателей, то в Казахстане они превращаются все чаще в поддержку «от зарплаты до зарплаты», а также активно используются на потребительские цели.

Определенный период времени до принятия жестких регулятивных норм в отношении МФО на рынке микрофинансирования творился настоящий беспредел. Проценты могли доходить до трехзначных цифр, при этом люди оформляли «каскадные займы» в разных компаниях, перекрывая один кредит другим, и наращивая долговую нагрузку до катастрофических размеров. Сегодня рынок довольно жестко регулируется. Но при этом, теперь уже сами МФО, которые работают по правилам, оказались в западне: с одной стороны с них требуют низкий процент для населения, а с другой — у них ограниченная возможность для привлечения фондирования, чтобы выдавать более доступные кредиты. О том, с какими проблемами сегодня сталкиваются микрофинансовые организации и как их можно решать, корреспонденты Taspanews.kz поговорили с финансовым советником «R-Finance» Арманом Байгановым.

«Микрофинансовые компании тем хороши, что они небольшие, мобильные и гибкие, могут более быстрыми темпами осуществлять финансирование, они не являются конкурентами банкам, а занимают свою нишу, но, к сожалению, у нас из-за ряда проблем МФО не могут работать в полную силу, и главным препятствием является отсутствие дешевого фондирования для самих организаций», — говорит эксперт.

«Господдержка» уходит в банки

Если снова обратиться к мировому опыту, то МФО часто выполняют там функцию распределения господдержки для малого и микробизнеса. Однако если рассмотреть, через какие механизмы распределяется финансирование по нашим госпрограммам, то становится очевидно, что ключевыми операторами выступают именно банки второго уровня, а не МФО. И хотя в Концепции развития финансового сектора РК, которая рассчитана до 2030 года, четко прописано, что МФО благодаря хорошо развитой сети филиалов и специфике работы может сыграть важную роль в обеспечении ресурсами предпринимателей, и дать поддержку для граждан, занятых в агропромышленном комплексе, ситуация по-прежнему оставляет желать лучшего.

«Микрофинансовым компаниям необходимо предоставить более широкий доступ к льготному фондированию. Есть определенные МФО, которые работают по госпрограммам, но это малая доля. В основном такие крупные фонды, как Даму, Байтерек, аграрно-кредитная корпорация, предпочитают работать с банками второго уровня. Но МФО тем хороши, что они небольшие, мобильные и гибкие, могут более быстрыми темпами осуществлять финансирование, особенно для самозанятых в сельском регионе, особенно в отдаленных уголках страны, где нет филиалов банков — это преимущество, которым почему-то активно не пользуются. Помимо более глубокого охвата населения, МФО удобны и тем для работы с льготным финансированием, что у них, в отличие от крупных холдингов и банков, меньше административные расходы. При этом МФО более тщательно отбирают претендентов на получение кредитов, потому что понимают, что имеют дело с возвратными средствами. Это бы снизило уровень коррупции и увеличило уровень возвратности средств», — считает Арман Байганов.

Откуда МФО берут деньги?

Рассмотрим более подробно, за счет каких средств сегодня МФО кредитуют население.

«В основном привлечение средств идет через облигации, но это нельзя назвать дешевым фондированием, плюс стоит всегда учитывать риски. Другая проблема, которая мешает получать доступ к дешевым деньгам — это сложность в получении рейтингов. Сегодня только крупные микрофинансовые компании, которые входят в двадцатку ведущих МФО, могут позволить себе это. Рейтинги международных агентств дорогостоящие, но они дают возможность привлечения средств на хороших условиях не только в Казахстане, но и за рубежом», — говорит эксперт.

Если рассмотреть структуру обязательств микрофинансового сектора, то согласно данным Нацбанка, более 76% составляют займы, 8% — долговые ценные бумаги.

Возможность привлекать депозиты

МФО в отличие от банков не могут привлекать деньги от вкладчиков, они не работают с депозитами. А это сегодня основная часть фондирования БВУ. В результате МФО могут рассчитывать практически только на заемные средства, которые сами по себе являются дорогостоящими.

«Если бы МФО получили лицензию на привлечение депозитов, тогда бы кредиты для населения стали доступнее. Если крупное надежное МФО, почему бы не дать такую возможность? Ведь МФО сегодня регулируются, проверяются, некоторые из них имеют международные рейтинги. Например, в Кыргызстане у некоторых МФО возможность привлекать вклады от населения в виде депозитов есть. Потому что там поняли, что необходимо развивать эту нишу. Но у нас, к сожалению, пока ситуация с доступным фондированием очень ограниченная», — считает Арман Байганов.